Venture Debt ist ein Risikokredit, den vor allem Startups zur Wachstumsfinanzierung nutzen. Venture-Debt-Kredite kommen kurz nach oder zeitgleich mit einer Eigenkapitalfinanzierung (VC) zum Einsatz und sorgen dafür, dass ein junges Unternehmen zwischen zwei Eigenkapitalrunden liquide bleibt.

In diesem Artikel erfährst du mehr über Venture Debt.

Die re:cap Finanzierung richtet sich an Unternehmen mit wiederkehrenden Umsätzen, etwa Software as a Service. Diese Unternehmen erhalten eine alternative Fremdkapitalfinanzierung, die sich genau an ihren Bedarf anpasst. Die re:cap Finanzierung ist nicht-verwässernd und beinhaltet keine Warrants oder persönlichen Garantien.

Sie ermöglicht es Unternehmen, ihren Kapitalbedarf dann zu bedienen, wenn er wirklich benötigt wird. Die Finanzierung lässt sich hinsichtlich Höhe, Zeitpunkt und Rückzahlung genau anpassen. Diese Flexibilität verhindert eine Überfinanzierung und damit unnötige die Kapitalkosten die sich negativ auf die Kapitaleffizienz auswirken.

Unterschiede:

• Venture Debt finanziert nur Unternehmen, die sich in der Wachstumsphase befinden. re:cap bietet Finanzierungen in allen Unternehmensphasen.
• Venture Debt ist mit einer Reihe von Beschränkungen verbunden, wie z. B. Covenants, persönlichen Sicherheiten, und Warrants, die zu einer Verwässerung der Anteile führen können. re:cap-Finanzierungen hingegen sind mit keinen dieser Beschränkungen verbunden und haben keinen Verwässerungseffekt.
• Der Venture-Debt-Prozess ist langwierig und zeitaufwendig – ähnlich wie bei einer VC-Finanzierung. Bei re:cap hingegen können Unternehmen nach der Genehmigung innerhalb von zwei Werktagen eine Finanzierung erhalten.
• Venture Debt ist mit hohen Kosten verbunden: Anfallende Kosten für Zinsen liegen bei 8%-20% p.a., wobei zusätzliche Gebühren (z. B. Abschlussgebühren und Rechtskosten) von mehr als €100.000 anfallen können. Bei re:cap liegen die monatlichen Fixkosten zwischen 2%-15% pro Finanzierung und es fallen keine zusätzlichen Gebühren an.
• Venture Debt weist in der Regel einen starren Rückzahlungsplan auf, der nicht auf aktuelle Entwicklungen angepasst werden kann., Mit re:cap können Unternehmen hre Finanzierungspläne anpassen, um sich besser an Veränderungen im Marktumfeld einzustellen oder einfach, wenn sich ihr Geschäftsplan ändert.

Ähnlichkeiten:

• Weder bei re:cap noch bei Venture Debt muss ein Startup seine Profitabilität nachweisen oder über materielle Vermögenswerte verfügen.
• Sowohl re:cap- als auch Venture Debt-Finanzierungen werden in monatlichen Raten zurückgezahlt, in der Regel über einen Zeitraum von weniger als fünf Jahren.
• Unternehmen können sowohl die re:cap- als auch die Venture-Debt-Finanzierung für ähnliche Anwendungsfälle nutzen. Zum Beispiel, um eine Brücke zur Profitabilität zu bauen oder eine VC-Runde zu verschieben.  
• re:cap und Venture Debt sind eine gute Alternative zu herkömmlichen Bankkrediten, die für Startups in der Regel nicht erhältlich sind.

In diesem Artikel erfährst du mehr über Venture Debt für Startups.

re:cap funktioniert wie eine Finanzierungslinie. Innerhalb derer kannst du so viel Geld abrufen, wie du brauchst, immer genau dann, wenn du es brauchst. Das Finanzierungslimit wächst mit dir und wird auf der Grundlage des Wachstums deines Unternehmens und der Erfolgsbilanz auf der re:cap-Plattform erhöht. Dazu können wir verschiedene Fundingszenarien erstellen, die dir aufzeigen, wann du deinen Kapitalbedarf bedienen kannst – ohne unnötige Kapitalkosten durch eine Überfinanzierung zu riskieren.

Andererseits kannst du mit re:cap Benchmarking deine finanziellen KPIs überwachen und steuern. Du erhältst einen besseren Überblick über deine finanzielle Gesundheit und über deine Unit Economics. Du kannst dich mit deinem Wettbewerb vergleichen und erhältst direkt anwendbare Vorschläge zur Verbesserung deiner finanziellen Metriken.

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re:cap ist für viele verschiedene Use Cases nutzbar. Unsere Kund:innen nutzen uns: 

• um ihre Runway zu verlängern,
• ihre Anteile weniger zu verwässern,
• ihre VC-Runden zu verschieben,
• ihr Wachstum zu beschleunigen,
• ihren Cashflow zu optimieren oder
• ihre M&A zu finanzieren.  

Lies dir unsere Case Studies durch und erfahre, wie andere Unternehmen re:cap nutzen.

Nach der Genehmigung ist der Betrag in der Regel innerhalb von zwei Arbeitstagen auf deinem Bankkonto.

Über unsere Plattform kannst du innerhalb von Minuten einen Antrag stellen und innerhalb weniger Tage eine Finanzierung und Guidance zur Entwicklung deiner Finanzierungsszenarien erhalten.

Du kannst mit drei einfachen Schritten loslegen:

1. Erstelle ein Konto und verbinde direkt deine Daten, einschließlich Bankkonten, Umsatzdaten und Buchhaltungssystemen.
2. Erhalte eine Zusage von unserem Underwriting-Team mit deinen Konditionen und nutze – falls gewünscht – re:cap Guidance, bei der unsere Expert:innen verschiedene Finanzierungsszenarien auf deinen Businessplan abstimmen.
3. Nutze die Finanzierungslinie so, wie dein Unternehmen sie braucht.